Las variaciones de los precios las determina el mercado, mientras que la elección de las estrategias la determina el sistema.

Primero hay que comprender el mercado; después, se pueden analizar las estrategias.

El sistema observa continuamente la estructura de los precios, la actividad de negociación, los niveles de volatilidad y las relaciones entre distintos periodos, con el fin de establecer un contexto unificado para la toma de decisiones estratégicas posteriores.

El contexto del mercado se deriva de la estructura de precios, las variaciones de volatilidad y la actividad de negociación en múltiples ciclos. El sistema no solo se centra en la dirección, sino también en la continuidad y la fiabilidad de la tendencia. Por ejemplo, aunque se trate de una subida, una tendencia estable, un rebote dentro de un rango y una subida rápida requieren enfoques completamente diferentes.

• Tendencias y estructuras de oscilación
• Expansión y contracción de la volatilidad
• Cambios de estado del mercado y variaciones anómalas

Diversas estrategias adaptadas a las diferentes fases del mercado

Las estrategias no se ejecutan simultáneamente de forma ciega, ni consisten en amontonar todos los parámetros. Cada función se encarga de una tarea específica y está sujeta a unos límites de riesgo uniformes.

Las estrategias del conjunto de estrategias tienen sus propias funciones y condiciones de aplicación. Las estrategias de tipo «grid» son adecuadas para gestionar fluctuaciones oscilantes con límites definidos, mientras que las de tipo «tendencia» se centran en la continuidad de la dirección; los estados de «protección» y «observación» se encargan de reducir la actividad cuando las condiciones no están claras. La página web oficial no divulga parámetros específicos que puedan replicarse, pero explica claramente la lógica de selección y los límites de riesgo.

• Responsabilidades claras en materia de estrategias
• Evita repeticiones o contradicciones.
• No se divulgan los parámetros clave ni la implementación interna.

El sistema se encarga de la correspondencia y el cambio.

Cuando cambia la situación del mercado, el sistema reevalúa si la estrategia actual sigue siendo adecuada y decide mantener, limitar, ajustar o cambiar el modo de funcionamiento.

El cambio de estrategia no implica un cambio de dirección inmediato tras el cambio de color en el gráfico. El sistema comprueba además si se ha completado la transferencia de las órdenes, posiciones y medidas de protección anteriores, para evitar que la estrategia nueva y la antigua gestionen simultáneamente el mismo riesgo. El ruido a corto plazo no es suficiente para activar el cambio; la seguridad del riesgo y de las posiciones existentes tiene prioridad sobre intentar aprovechar el movimiento del mercado.

• Los cambios de estado activan una reevaluación
• El riesgo es más importante que la rapidez de las operaciones.
• Las posiciones existentes se gestionan según su ciclo de vida

Los resultados de la ejecución se siguen enviando al sistema.

El rendimiento de las estrategias, la calidad de la ejecución y los resultados de riesgo se someterán a una evaluación posterior. El objetivo de la iteración a largo plazo del sistema es que los criterios de evaluación se perfeccionen continuamente a medida que se acumula experiencia en el mercado.

Las operaciones reales, las comisiones, las tasas de financiación, el deslizamiento y las caídas se tendrán en cuenta en evaluaciones posteriores. Las iteraciones del sistema no suponen una promesa de mejora automática diaria, sino que sirven para comprobar, a partir de los resultados reales de funcionamiento, qué decisiones son válidas y en qué entornos es necesario establecer restricciones, con el fin de mejorar gradualmente las estrategias y los modelos de riesgo.

• Registrar los resultados reales de la ejecución
• Observar la estabilidad y las variaciones en los retrocesos
• Actualización continua de las estrategias y los modelos de riesgo

Aunque se trate de una subida, la situación del mercado que hay detrás puede ser completamente diferente.

Una subida continua de los precios puede deberse a una tendencia estable, a un simple rebote dentro de un rango de oscilación o a un repunte rápido provocado por cambios puntuales en la liquidez. Basarse únicamente en la dirección de la subida o bajada no permite distinguir entre estas tres situaciones, y mucho menos determinar directamente el tamaño de la posición, el apalancamiento y la estrategia de salida.

El sistema debe observar simultáneamente la estructura de precios en múltiples periodos, la expansión o contracción de la volatilidad, la continuidad de la tendencia y la integridad de los datos, para luego establecer el contexto actual del mercado. Este contexto no es una etiqueta que sea siempre correcta, sino una evaluación operativa que se revisa continuamente a medida que se incorporan nuevos datos.

• La dirección solo indica hacia dónde se dirige el precio.
• Respuesta estructurada sobre si la tendencia del mercado puede mantenerse
• La volatilidad y la calidad de los datos determinan si la ejecución se puede llevar a cabo de forma segura.

Cada estrategia tiene un ámbito de aplicación y hay mercados que, claramente, no puede gestionar.

Las oscilaciones dentro de un rango pueden gestionarse mediante un enfoque por capas basado en estrategias de malla; la continuación de la dirección confirmada debe gestionarse mediante reglas basadas en tendencias; cuando se produce un cambio en el mercado, la dirección no está clara o las condiciones de coste no son adecuadas, observar y abstenerse de operar también constituye una decisión formal. El valor de las estrategias múltiples radica en la división del trabajo, no en la cantidad.

Las órdenes y posiciones existentes no serán asumidas directamente por la nueva estrategia debido a un cambio en la etiqueta de mercado. La estrategia original debe completar su ciclo de vida de órdenes y cumplir con sus obligaciones de salida; la nueva estrategia solo podrá gestionar nuevas oportunidades de negociación una vez que la atribución sea clara y se haya completado el traspaso de riesgos.

• El sistema de rejilla es adecuado para fluctuaciones dentro de un rango determinado.
• Las estrategias de tendencia utilizan reglas de entrada y salida independientes.
• El estado de observación impide las operaciones forzadas en entornos poco claros.

Cuando se pasa de un mercado oscilante a uno con tendencia, el sistema no cambia de dirección con un solo clic.

Supongamos que el mercado se movía inicialmente dentro de un rango estable y, posteriormente, el precio rompe dicho rango y la volatilidad se amplía. El sistema evalúa primero si el rango original ha dejado de ser válido y, al mismo tiempo, comprueba las órdenes de rejilla existentes, las posiciones abiertas y el estado de protección, en lugar de retirar inmediatamente toda la protección y seguir la nueva dirección tan pronto como se detecta la ruptura.

Las nuevas capacidades estratégicas solo podrán ponerse en marcha cuando los riesgos anteriores se hayan gestionado adecuadamente, se haya confirmado suficientemente la nueva situación del mercado y la cuenta siga disponiendo de margen de riesgo. Si alguno de estos requisitos no se cumple, el sistema seguirá gestionando las posiciones existentes y limitará la asunción de nuevos riesgos.

• Comprueba primero si la estructura original del mercado ha dejado realmente de ser válida.
• Reprocesar las órdenes y posiciones pendientes de estrategias anteriores
• Por último, se determina si la nueva estrategia cumple las condiciones de entrada.