Os contratos perpétuos de criptomoedas estão sujeitos a saltos nos preços, variações de liquidez, alavancagem, riscos relacionados às bolsas e riscos técnicos. O objetivo da OQIRON não é afirmar que os riscos desaparecem, mas sim garantir que a avaliação de riscos tenha limites claros e o direito de interromper as operações.
O objetivo da gestão de riscos não é apresentar os contratos perpétuos como se fossem imunes a perdas, mas sim definir claramente em que circunstâncias o sistema deve reduzir, suspender ou recusar a assunção de novos riscos. Saltos de preço no mercado, falta de liquidez, alavancagem, serviços das corretoras e conexões técnicas podem afetar os resultados; portanto, as restrições de risco devem estar presentes antes, durante e após a negociação.
Os preços podem ultrapassar os níveis esperados, e os resultados das negociações podem diferir do planejado.
Movimentos rápidos do mercado podem ultrapassar os preços planejados, gerando diferenças entre a execução real da operação e o ponto de saída esperado. A alavancagem amplifica o impacto desse desvio sobre o saldo da conta; portanto, o risco não deve depender exclusivamente de um preço ideal de stop loss.
A conexão à Internet, a interface ou o status das ordens podem estar temporariamente indisponíveis.
Em caso de tempo limite da API, anomalias de rede ou atrasos no status da bolsa, o sistema pode, temporariamente, não saber se a ordem foi executada. Considerar uma falha na leitura como se não houvesse ordem pode levar à execução repetida ou ao aumento do risco em posições já existentes.
Na ausência de restrições uniformes, pequenos problemas podem se agravar gradualmente.
Cada operação, isoladamente, pode parecer não exceder o limite, mas, quando combinadas com outras posições, ordens pendentes e robôs, pode esgotar o limite de risco da conta. Na ausência de limites unificados para a conta, pequenos riscos podem ser ampliados no nível do portfólio.
O stop loss trata apenas da questão da saída de uma determinada posição. Uma gestão de risco completa deve abranger ainda a confiabilidade dos dados, o nível de risco total assumido pela conta, como reduzir o ritmo de perdas consecutivas, a capacidade de interromper a assunção de novos riscos em caso de anomalias e a consistência entre as transações reais e os registros internos.
O sistema verifica permissões, fundos, posições, dados de mercado e preferência de risco; a ausência de qualquer condição essencial impede a continuação normal do processo.
Antes da execução, são verificadas a integridade dos dados de mercado, as permissões da conta, os fundos disponíveis, as posições existentes e a propensão ao risco. Somente quando todas essas informações corroborarem a ação é que a oportunidade de estratégia poderá ser executada; a ausência de qualquer condição essencial não pode ser substituída por dados históricos ou valores estimados.
A gestão de riscos não termina após a colocação da ordem. O sistema monitora continuamente as posições, as ordens, o status de proteção e as variações do mercado.
Após a abertura da posição, é necessário continuar acompanhando o tamanho da posição, o status das ordens e as medidas de proteção. As oscilações do mercado podem invalidar o plano original, e algumas execuções podem alterar o risco real; portanto, o risco não se resume a um único cálculo antes da abertura da posição, mas deve ser atualizado continuamente de acordo com a situação real.
Diante de flutuações anormais, falta de liquidez ou anomalias nas corretoras, o sistema pode restringir a abertura de novas posições, reduzir o risco, suspender a execução ou aguardar a recuperação da liquidez.
Em situações anormais, primeiro se limita a assunção de novos riscos e, em seguida, verifica-se se as posições existentes e as proteções estão completas. Falhas de rede, tempo limite de interface excedido ou conflitos de status não serão exibidos como normais; o sistema precisa reler os dados da bolsa e concluir a verificação antes de decidir se deve retomar a operação ou manter a restrição.
A gestão de riscos não significa garantia de capital nem de retorno. O cliente deve utilizar apenas recursos financeiros que possa arcar com eventuais perdas e compreender os riscos associados aos contratos perpétuos e à alavancagem.
O controle de risco a longo prazo não se limita apenas ao stop loss de uma única operação, mas inclui também perdas consecutivas, exposição global e recuo da conta. A propensão ao risco determina os limites suportáveis, mas não define a direção do mercado, nem pode transformar configurações de alto risco em garantia de retornos ainda maiores.
Os riscos de mercado decorrem de preços, volatilidade, liquidez e eventos extremos; os riscos de conta decorrem de alavancagem, composição de posições, margem e recuo geral; os riscos de execução decorrem da rede, das interfaces das corretoras, do status das ordens e dos desvios na execução efetiva. A simples definição de um stop loss não é suficiente para cobrir os três últimos riscos.
O sistema distribui esses riscos por diferentes etapas de verificação: a estratégia é responsável por definir o plano, os limites de risco da conta determinam a escala aceitável, e as ordens e a conciliação são responsáveis por confirmar se o plano foi efetivamente executado. Se qualquer uma dessas etapas perder sua base, os riscos adicionais serão limitados.
As estratégias conservadora, equilibrada e agressiva utilizam o mesmo conjunto de sistemas de mercado e estratégias; a diferença reside principalmente na intensidade de risco permitida, na faixa de alavancagem, no risco exposto e nos limites de prejuízo e recuo. Uma maior propensão ao risco significa que a conta pode suportar maior volatilidade, mas não implica que a taxa de acerto da estratégia seja mais alta.
Caso vários robôs utilizem a mesma conta real, não se deve presumir que cada um deles disponha do saldo total. O risco da conta deve ser calculado somando as posições existentes, as ordens pendentes e as perdas recentes, a fim de evitar que, após a verificação e o somatório, as unidades operacionais individuais excedam o limite global do cliente.
Perdas consecutivas podem indicar uma incompatibilidade temporária entre o ambiente de mercado e a capacidade atual, ou ainda resultar de custos de execução e variações de volatilidade. O sistema não recuperará as perdas dobrando as posições, mas sim reduzindo ou suspendendo a assunção de novos riscos, permitindo que as posições existentes continuem sendo gerenciadas de acordo com as regras originais de proteção e saída.
A recuperação requer tempo e nova verificação. Durante o período de suspensão e observação, a conta opera inicialmente com risco reduzido; somente após a conciliação, a avaliação de risco e os resultados operacionais voltarem a atender aos requisitos é que os limites normais serão gradualmente restabelecidos. Não é possível eliminar automaticamente os riscos históricos apenas com o surgimento do próximo sinal.
Verificar dados, permissões e fundos
Antes de negociar, verifique os dados de mercado, as permissões da conta, a propensão ao risco, os recursos disponíveis e a exposição total. O plano deve ter limites de saída bem definidos; não é permitido abrir posições quando não for possível calcular a perda suportável.
Acompanhamento de ordens e posições
A exposição ao risco é atualizada continuamente após a geração de ordens e posições; situações como execução parcial, aumento de posição e proteção alteram o risco real. Não é possível continuar utilizando o resultado do cálculo realizado antes da abertura da posição.
Restrições, suspensões ou verificações
Em caso de anomalia, primeiro congele novos riscos e, em seguida, confirme as posições existentes e as medidas de proteção. Manter o status “desconhecido” como restrito; a retomada só será considerada após o esclarecimento dos fatos relativos à bolsa, da atribuição dos clientes e da reconciliação de contas.
Confirmar o status real
O fechamento de posições, as taxas de transação, as taxas de financiamento e o slippage são incorporados aos resultados líquidos reais e influenciam a avaliação de perdas consecutivas, perdas acumuladas e recuos. Os resultados de risco determinam a intensidade disponível para a próxima rodada.
Não. O sistema pode limitar os riscos e suspender a execução, mas saltos de preço, falta de liquidez e anomalias nas bolsas ainda podem causar prejuízos.
Isso determina os limites dos recursos que o sistema pode utilizar e o nível de risco, mas não altera o mercado em si.
Quando houver falta de evidências essenciais ou o status de risco não for aprovado, novas execuções devem ser suspensas.
A automação altera a forma de execução, mas não muda o fato de que os contratos perpétuos podem gerar prejuízos.
OQIRON
