Transformez la surveillance du marché 24 heures sur 24 en une tâche effectuée en continu par le système.

Le système effectue en continu les vérifications préalables

Avant chaque exécution, il faut d'abord lire l'état du marché, l'état du compte et le contexte de la stratégie ; il ne faut pas transformer directement un signal isolé en ordre.

La prise de décision préalable nécessite à la fois des informations relatives au marché et au compte. Les données de marché doivent être récentes et concerner les instruments de trading appropriés ; le solde du compte, les positions, les ordres et les autorisations doivent également pouvoir être consultés. En cas d’absence de données essentielles, le système ne doit pas interpréter « ne pas savoir » comme « tout va bien ».

• Contrôle de l'intégrité des données de marché
• Vérification de l'état du compte et des autorisations
• Vérification des conditions d'exécution des stratégies

Les conditions de risque prévalent.

Même si une opportunité se présente pour une stratégie, le système ne procédera pas à de nouvelles exécutions tant que les conditions relatives aux positions, aux autorisations, au compte ou au risque ne sont pas remplies.

Le contrôle des risques dispose d’un droit de veto indépendant. Même si l’analyse de la stratégie identifie une opportunité, la nouvelle transaction sera bloquée dès lors que le risque du compte atteint la limite, qu’il existe des positions non réglées, que les autorisations sont anormales ou que le statut de la plateforme d’échange ne peut être confirmé. L’essence même de l’automatisation ne réside pas dans le fait de passer davantage d’ordres, mais dans la capacité à s’arrêter automatiquement lorsque cela s’impose.

• Si l'évaluation des risques n'est pas validée, des restrictions s'appliquent.
• Un état anormal ne se présente jamais sous l'apparence d'un état normal.
• Le champ d'application est soumis à des restrictions d'autorisation.

L'exécution des ordres suit un cycle de vie complet

Le système assure le suivi des statuts « Création », « Exécution », « Annulation », « Protection » et « Clôture », afin d’éviter de considérer une transaction comme terminée après avoir consulté une seule fois le résultat de la soumission.

Le lancement d’un ordre ne marque que le début de son cycle de vie. Le système continue de vérifier si l’ordre a été accepté par la bourse, s’il a été exécuté partiellement ou intégralement, si un ordre de protection a été mis en place, ainsi que si la position a encore évolué après une annulation ou un échec ; on ne peut pas considérer l’opération comme terminée sur la base d’une seule réponse de l’interface.

• Suivi continu du statut des ordres
• Lien entre les positions et les mesures de protection
• Échecs et résultats inconnus : vérification en cours

Une fois cette étape terminée, passez à la suivante.

Les résultats relatifs aux transactions, aux frais, aux rendements et aux risques sont réintégrés dans le contexte du système, formant ainsi un processus continu plutôt qu’un ordre ponctuel.

Les résultats d’exécution comprennent les prix d’exécution réels, les frais, les variations de position et l’état des risques. Ils mettent à jour le dossier client et influencent les décisions suivantes. Une déconnexion de l’appareil du client n’interrompt pas le fonctionnement du serveur, mais toute anomalie de connexion au compte, à la bourse ou à la plateforme déclenche un processus de restriction et de rétablissement.

• Résultats enregistrés dans le journal réel
• Retour d'information sur l'état pour une évaluation ultérieure
• Les clients peuvent consulter l'état général du système.

Avant même que l'ordre ne soit passé, le système a déjà effectué la majeure partie du travail d'analyse.

Le système vérifie d’abord si la source des cotations, les instruments de trading et l’heure correspondent, puis il récupère le solde du compte, les positions ouvertes, les ordres simples, les ordres conditionnels et les transactions récentes. Seules ces informations, prises dans leur ensemble, permettent de refléter l’état réel du compte ; ce n’est qu’alors que les stratégies candidates peuvent passer à l’étape de l’évaluation des risques.

L'évaluation des risques continue de calculer le risque déjà pris par le compte actuel, la marge disponible restante, les positions prévues et les limites de sortie. Une opportunité de trading affichée sur la page peut avoir été filtrée selon plusieurs critères ; les candidatures rejetées ne seront pas présentées comme des « gains manqués ».

• Les informations relatives aux cours et au compte doivent être complètes et cohérentes.
• Les opportunités de trading sont générées avant les ordres.
• Les conditions de risque prévalent en dernier ressort.

« Soumis », « Exécuté », « Partiellement exécuté » et « Terminé » sont les quatre statuts différents.

Le fait qu’une bourse accepte un ordre signifie uniquement que la demande est en cours de traitement ; cela ne signifie pas qu’une position a été ouverte. Un ordre peut être en attente, partiellement exécuté, entièrement exécuté, annulé ou rejeté. Le système doit se mettre à jour en continu en fonction des réponses réelles et ne doit pas calculer les gains à l’avance après la soumission réussie de l’ordre.

Certaines transactions nécessitent notamment un traitement supplémentaire : des positions réelles ont déjà été ouvertes, mais le volume restant figure toujours dans les ordres. Le système doit établir ou renforcer la couverture en fonction des positions réelles, tout en continuant à suivre la partie non exécutée, afin d’éviter tout décalage entre l’état du compte et les informations affichées à l’écran.

• Une soumission réussie ne signifie pas nécessairement qu’une transaction a été exécutée.
• Certaines transactions ont déjà entraîné des risques réels
• Les annulations et les échecs doivent également être pris en compte dans le calcul de la position finale.

L'une des capacités les plus importantes de l'automatisation est de savoir où s'arrêter en cas d'anomalie.

Une déconnexion du réseau client n’affecte pas le fonctionnement du serveur, mais des anomalies au niveau des interfaces des bourses, des autorisations de compte ou des services de la plateforme peuvent rendre temporairement impossibles la vérification de certaines informations clés. Dans ce cas, le système donne la priorité à la prévention de nouveaux risques et continue de vérifier les positions existantes et les mesures de protection, plutôt que de renvoyer les ordres.

La réactivation ne signifie pas que le trading reprend immédiatement dès que la connexion à l'interface est rétablie. Le système doit d'abord relire les soldes, les ordres, les ordres conditionnels, les transactions exécutées et les positions. Ce n'est qu'après avoir effectué l'attribution et le rapprochement comptable qu'il est possible de déterminer si le compte a retrouvé un état lui permettant d'assumer de nouveaux risques.

• Un statut « inconnu » ne peut pas être considéré comme une position nulle.
• En cas d'anomalie, la priorité est donnée à la protection des risques existants.
• Les nouvelles transactions ne seront réactivées qu’une fois la vérification effectuée.