Leverage, margin, likuidasi paksa, dan biaya dana dalam kontrak abadi

Leverage dapat memperbesar keuntungan sekaligus kerugian

Leverage memungkinkan margin yang lebih kecil untuk posisi nominal yang lebih besar. Leverage yang lebih tinggi tidak menjamin tingkat keberhasilan yang lebih tinggi; hal ini hanya akan membuat fluktuasi harga berdampak lebih besar terhadap ekuitas akun dan jarak likuidasi paksa. Oqiron membatasi leverage yang tersedia berdasarkan preferensi risiko dan batas risiko akun; pelanggan tidak dapat memaksa melampaui batas tersebut melalui halaman web.

Jumlah margin dan saldo tersedia bukanlah angka yang sama

Margin adalah dana yang dialokasikan untuk posisi terbuka dan pesanan; saldo tersedia juga dipengaruhi oleh posisi terbuka yang ada, pesanan yang belum diselesaikan, biaya transaksi, biaya dana, dan aturan perhitungan bursa. Dana yang dialokasikan untuk robot juga bukan seluruh saldo akun; sistem akan menyisihkan cadangan risiko dan membatasi alokasi dana untuk setiap robot.

Risiko likuidasi paksa tidak dapat dipahami hanya berdasarkan stop loss

Apabila margin akun tidak mencukupi untuk menopang posisi yang terbuka, bursa dapat secara paksa mengurangi posisi atau menutup posisi sesuai dengan aturan bursa tersebut. Pesanan stop-loss dan pesanan perlindungan digunakan untuk mengelola risiko, namun fluktuasi ekstrem, likuiditas yang tidak memadai, lompatan harga, serta gangguan jaringan atau bursa dapat menyebabkan hasil eksekusi aktual berbeda dari yang diharapkan; oleh karena itu, tidak dapat dijamin bahwa likuidasi paksa tidak akan pernah terjadi.

Biaya dana, biaya transaksi, dan slippage semuanya dapat memengaruhi hasil bersih

Pihak pembeli dan penjual dalam kontrak abadi akan melakukan penyelesaian biaya dana secara berkala sesuai aturan bursa; pembukaan dan penutupan posisi juga akan menimbulkan biaya transaksi, dan pergerakan pasar yang cepat dapat menyebabkan selisih harga (slippage). Keuntungan bersih akhir pada halaman harus dikonfirmasi setelah penutupan posisi, pengembalian biaya, dan rekonsiliasi, dan tidak boleh hanya dilihat dari keuntungan mengambang atau selisih harga per transaksi.

Memahami Leverage dan Margin dengan Contoh Sederhana

Misalkan sebuah posisi nominal sebesar 1.000 USDT, di mana hanya sebagian dari jumlah tersebut yang digunakan sebagai margin. Meskipun pasar hanya berfluktuasi beberapa persentase, keuntungan atau kerugian yang dihasilkan tetap dihitung berdasarkan nilai yang mendekati posisi nominal, sehingga perubahannya relatif terhadap margin akan lebih besar. Leverage mengubah jumlah dana yang digunakan dan tingkat risiko, namun tidak mengubah pasar itu sendiri.

Bursa akan menggunakan harga acuan, margin pemeliharaan, dan aturan risiko mereka sendiri untuk menentukan likuidasi paksa; harga penutupan terbaru yang dilihat pelanggan tidak selalu menjadi satu-satunya acuan. Biaya dana juga akan dikenakan beberapa kali selama periode kepemilikan posisi, sehingga semakin lama posisi dipegang, semakin tidak tepat jika hanya mengandalkan harga pembukaan dan harga saat ini untuk memperkirakan keuntungan akhir.

Setelah membaca ini, apa yang seharusnya dapat dilakukan oleh pelanggan?

Memahami artikel pengetahuan secara mendalam bukanlah sekadar menghafal beberapa istilah, melainkan mampu membuat penilaian yang tepat berdasarkan tampilan halaman dan status akun yang sebenarnya. Daftar di bawah ini dapat digunakan untuk memeriksa apakah Anda telah menguasai poin-poin pentingnya.

• Jangan menganggap leverage sebagai alat untuk meningkatkan tingkat keberhasilan
• Pastikan tersedia margin yang cukup dan cadangan risiko yang memadai
• Memahami Harga Penanda dan Aturan Liquidasi Paksa
• Sertakan biaya transaksi, biaya pendanaan, dan slippage dalam hasil

Pertanyaan yang Sering Diajukan oleh Pelanggan

Pertanyaan-pertanyaan ini berkaitan langsung dengan isi artikel ini. Jawaban disusun berdasarkan aturan platform saat ini dan praktik operasional yang sebenarnya; namun, jika menyangkut paket layanan, persentase, cakupan fitur yang tersedia, atau status akun, informasi yang tercantum di halaman pelanggan dan tagihan resmi tetap menjadi acuan utama.

• Apakah semakin tinggi leverage, semakin tinggi pula keuntungannya? | Tidak. Leverage akan memperbesar keuntungan, kerugian, dan risiko likuidasi secara bersamaan, tetapi tidak akan meningkatkan tingkat keberhasilan strategi. Sistem membatasi leverage berdasarkan preferensi risiko, saldo akun, dan batas risiko; batasan ini tidak dapat dilampaui secara paksa melalui halaman pelanggan.
• Apakah adanya stop-loss menjamin bahwa posisi tidak akan dilikuidasi secara paksa? | Tidak dapat dijamin. Stop-loss dan pesanan perlindungan digunakan untuk mengelola risiko, namun fluktuasi ekstrem, lompatan harga, likuiditas yang tidak memadai, keterlambatan jaringan, atau gangguan bursa dapat menyebabkan harga dan waktu eksekusi menyimpang dari yang diharapkan. Bursa tetap dapat melakukan likuidasi paksa atau pengurangan posisi sesuai dengan aturan margin.
• Mengapa harga acuan dan harga transaksi terbaru berbeda? | Harga transaksi terbaru adalah harga transaksi pasar terakhir; harga acuan diperkirakan oleh bursa berdasarkan aturan internalnya untuk menentukan nilai kontrak yang lebih adil, dan biasanya digunakan untuk menghitung keuntungan/kerugian mengambang serta risiko likuidasi paksa. Kriteria perhitungan pada halaman ini harus mengacu pada fakta yang berlaku di bursa terkait.