O que são propensão ao risco, drawdown e stop loss?

O papel da propensão ao risco

A propensão ao risco serve para definir os limites de capital, posições, alavancagem e risco que o robô pode utilizar. Ela não é uma meta de retorno e a escolha de um risco mais elevado não garante a obtenção de retornos mais altos.

Recuo e stop loss

O recuo representa a amplitude da queda de uma conta ou estratégia em relação à alta de um determinado período. Os limites de stop loss e de risco são utilizados para restringir a ampliação do risco; no entanto, em casos de volatilidade repentina, falta de liquidez, anomalias na rede ou na bolsa, as execuções reais podem diferir das esperadas.

Por que às vezes não é possível iniciar ou abrir uma nova posição?

O robô recusará a ativação ou impedirá a adição de novos riscos caso a avaliação de risco esteja vencida, a verificação da API esteja incompleta, haja saldo insuficiente, o modo da conta esteja incorreto, existam discrepâncias na conciliação ou o sistema esteja em estado de proteção.

Alteração da propensão ao risco

A preferência de risco é um parâmetro de operação lido no momento da inicialização do robô. Não é possível alterá-la diretamente enquanto o robô estiver em execução ou em pausa; é necessário primeiro realizar uma parada normal, modificar a preferência e, em seguida, reiniciar o robô e passar novamente pela verificação de segurança. A modificação da preferência não altera as ordens já executadas nem os registros de ganhos.

A propensão ao risco determina o nível de risco que se está disposto a assumir, mas não determina os resultados do mercado

A propensão ao risco influencia a proporção de fundos que o robô pode utilizar, o limite máximo de posições e o orçamento geral de risco. Optar por um risco mais elevado significa apenas permitir maior volatilidade e perdas potenciais, não tornando as decisões da estratégia mais precisas. O cliente deve fazer sua escolha com base na perda máxima que está disposto a aceitar no pior cenário possível, e não calcular o risco a partir do lucro que deseja obter.

Ao observar o drawdown, é preciso definir claramente o ponto de partida e os parâmetros. Perda em uma única operação, recuo da estratégia em relação ao pico e redução do patrimônio líquido total da conta não são conceitos equivalentes. O sistema de avaliação deve analisar simultaneamente o lucro líquido em um determinado período, o drawdown máximo, a exposição ao risco e se a execução está em conformidade com os limites estabelecidos.

Após a leitura, o cliente deverá ser capaz de:

Compreender verdadeiramente um artigo informativo não significa apenas memorizar alguns termos, mas sim ser capaz de tomar decisões corretas ao analisar as páginas reais e o status da conta. A lista a seguir pode ser usada para verificar se você já dominou os pontos-chave.

• Primeiro, determine o valor da perda que você pode arcar; depois, escolha o nível de risco.
• Não use o aumento da alavancagem para compensar perdas de curto prazo
• Conclua a parada segura do robô antes de alterar as preferências
• Observe simultaneamente os ganhos, as perdas e o status de risco da conta

Perguntas frequentes dos clientes

Essas questões estão diretamente relacionadas ao conteúdo deste artigo. As respostas seguem as regras atuais da plataforma e os parâmetros de operação reais; quando se tratar de pacotes, proporções, escopo de funcionalidades ou status da conta, prevalecerão as informações da página do cliente e das faturas oficiais.

• Quanto maior a alavancagem, maiores serão os ganhos? | Não. A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas e o risco de liquidação forçada, mas não aumenta a taxa de sucesso da estratégia. O sistema limita a alavancagem de acordo com a preferência de risco, o saldo da conta e o limite de risco, e não é possível ultrapassar esses limites de forma forçada pela página do cliente.
• A existência de um stop loss garante que não haverá liquidação forçada? | Não é possível garantir. O stop loss e as ordens de proteção servem para gerenciar riscos, mas volatilidade extrema, saltos de preço, falta de liquidez, atrasos na rede ou anomalias na bolsa podem fazer com que o preço e o momento da execução se desviem do esperado. A bolsa ainda pode executar uma liquidação forçada ou redução de posição de acordo com as regras de margem.
• Por que os saldos da bolsa, o saldo disponível e os fundos do robô são diferentes? | O saldo total da conta é calculado após a dedução da margem das posições, do valor ocupado pelas ordens, das taxas de transação e das taxas de financiamento, resultando no saldo disponível; além disso, o robô utiliza apenas os fundos autorizados para as estratégias e mantém uma reserva para riscos. Esses valores, por definição, não são iguais.