Кредитное плечо, маржа, принудительное закрытие позиции и комиссия за финансирование в бессрочных контрактах

Кредитное плечо одновременно увеличивает как прибыль, так и убытки

Кредитное плечо позволяет с меньшим размером маржи открывать более крупные номинальные позиции. Более высокое кредитное плечо не означает более высокую вероятность успеха, а лишь усиливает влияние ценовых колебаний на состояние счета и расстояние до принудительного закрытия позиции. Oqiron ограничивает доступное кредитное плечо в соответствии с риск-аппетитом и лимитом риска счета; клиенты не могут принудительно превысить эти ограничения через веб-интерфейс.

Маржа и доступный баланс — это не одно и то же

Маржа — это средства, зарезервированные для открытых позиций и ордеров; доступный баланс также зависит от существующих позиций, незавершённых ордеров, комиссий, финансовых сборов и правил расчёта биржи. Средства, выделенные для бота, также не равны полному балансу счёта: система удерживает резерв на покрытие рисков и ограничивает сумму, которую может использовать один бот.

Риск принудительного закрытия позиции нельзя понимать только через призму стоп-лосса

Когда маржи на счете недостаточно для поддержания открытых позиций, биржа может в соответствии со своими правилами принудительно сократить или закрыть позиции. Стоп-лоссы и защитные ордера используются для управления рисками, однако экстремальные колебания, недостаток ликвидности, скачки цен, сбои в работе сети или биржи могут привести к тому, что фактические результаты торговли будут отличаться от ожидаемых, поэтому мы не можем гарантировать, что принудительное закрытие позиций не произойдет.

Комиссия за хранение, транзакционные сборы и проскальзывание влияют на чистый результат

Участники рынка бессрочных контрактов (как покупатели, так и продавцы) периодически уплачивают комиссию за финансирование в соответствии с правилами биржи; при открытии и закрытии позиций также взимается комиссия, а при быстром изменении котировок может возникнуть проскальзывание. Окончательная чистая прибыль на странице должна подтверждаться после закрытия позиции, возврата комиссий и сверки счетов; нельзя ориентироваться только на нереализованную прибыль или спред по отдельной сделке.

Понимание кредитного плеча и маржи на простом примере

Предположим, что номинальная позиция составляет 1 000 USDT, при этом в качестве маржи используется лишь часть этой суммы. Даже при колебаниях рынка всего на несколько процентных пунктов полученная прибыль или убыток всё равно рассчитываются исходя из суммы, близкой к номинальной позиции, поэтому их изменение по отношению к марже будет более значительным. Кредитное плечо изменяет объём задействованных средств и уровень риска, но не влияет на сам рынок.

Биржи используют собственные ценовые индикаторы, уровни поддержания маржи и правила управления рисками для принятия решений о принудительном закрытии позиций, поэтому последняя цена сделки, видимая клиенту, не всегда является единственным основанием для принятия решения. Комиссия за хранение средств взимается несколько раз в течение срока удержания позиции, поэтому чем дольше удерживается позиция, тем менее целесообразно оценивать конечную прибыль, опираясь исключительно на цену открытия и текущую цену.

Что клиент должен уметь делать после прочтения?

По-настоящему понять статью — это не просто запомнить несколько терминов, а уметь принимать правильные решения на основе информации, отображаемой на страницах платформы и в состоянии личного кабинета. Приведённый ниже список поможет вам проверить, усвоили ли вы основные моменты.

• Не следует рассматривать кредитное плечо как инструмент для повышения вероятности успеха
• Сохраняйте достаточный уровень доступного залога и резерва на риски
• Понимание маржинальной цены и правил принудительного закрытия позиций
• Включить в результаты комиссионные, финансовые сборы и проскальзывание

Часто задаваемые вопросы клиентов

Эти вопросы напрямую связаны с содержанием данной статьи. Ответы даются с учетом действующих правил платформы и реальных условий работы; в случаях, касающихся тарифных планов, процентных ставок, объема доступных функций или статуса счета, определяющими являются данные на личной странице клиента и официальные выписки.

• Чем выше кредитное плечо, тем выше доход? | Нет. Кредитное плечо одновременно увеличивает доход, убытки и риск принудительного закрытия позиции, но не повышает вероятность успеха стратегии. Система ограничивает кредитное плечо в соответствии с склонностью к риску, собственными средствами на счете и лимитом риска; его невозможно принудительно превысить через личный кабинет.
• Означает ли наличие стоп-лосса, что принудительное закрытие позиции исключено? | Это не гарантируется. Стоп-лоссы и защитные ордера используются для управления рисками, однако экстремальные колебания, скачки цен, недостаток ликвидности, сетевые задержки или сбои на бирже могут привести к отклонению цены и времени исполнения от ожидаемых значений. Биржа по-прежнему может осуществить принудительное закрытие позиции или сокращение позиции в соответствии с правилами маржи.
• Почему маркет-цена и цена последней сделки различаются? | Цена последней сделки — это цена последней рыночной сделки; маркет-цена рассчитывается биржей в соответствии с её собственными правилами как более справедливая стоимость контракта и обычно используется для расчёта плавающей прибыли/убытка и риска принудительного закрытия позиции. Критерии расчётов на странице должны соответствовать фактическим данным соответствующей биржи.