風險偏好、回撤和止損是什麼

風險偏好的作用

風險偏好用於限定機器人可以使用的資金、倉位、槓桿和風險範圍。它不是收益目標，也不會因為選擇更高風險就保證獲得更高收益。

回撤和止損

回撤表示帳戶或策略從階段高點向下減少的幅度。止損和風險門禁用於限制風險繼續擴大，但在快速波動、流動性不足、網路異常或交易所異常時，實際成交可能與預期存在差異。

為什麼有時不能啟動或開新倉

風險測評過期、API 檢查不完整、資金不足、帳戶模式不正確、存在對帳差異或系統處於保護狀態時，機器人會拒絕啟動或禁止新增風險。

修改風險偏好

風險偏好是機器人啟動時讀取的運行參數。機器人正在運行或暫停時不能直接切換；應先完成正常停止，修改偏好後再重新啟動並重新通過安全檢查。修改偏好不會改寫已經發生的訂單和收益記錄。

風險偏好決定承受範圍，不決定市場結果

風險偏好會影響機器人可以使用的資金比例、倉位上限和整體風險預算。選擇更高風險，只代表允許更大的波動和潛在損失，不會讓策略判斷變得更準確。客戶應根據最差情況下能夠接受的損失選擇，而不是根據想獲得的收益倒推風險。

觀察回撤時要明確起點和口徑。單筆虧損、策略從高點回落、帳戶總權益下降並不是同一個概念。評價系統應同時查看一段時間內的淨收益、最大回撤、風險暴露和執行是否遵守邊界。

讀完以後，客戶應該能夠做到什麼

真正理解一篇知識文章，不是記住幾個名詞，而是能夠在實際頁面和帳戶狀態裡做出正確判斷。下面這份清單可以用來檢查自己是否已經掌握重點。

• 先確定可以承受的損失，再選擇風險檔位
• 不要用提高槓桿解決短期虧損
• 修改偏好前先完成機器人安全停止
• 同時觀察收益、回撤和帳戶風險狀態

客戶經常繼續追問的問題

這些問題與本文內容直接相關。回答採用當前平台規則和真實運行口徑；涉及套餐、比例、功能開放範圍或帳戶狀態時，仍以客戶頁面和正式帳單為準。

• 槓桿越高，收益就一定越高嗎？｜不是。槓桿會同時放大收益、虧損和強平風險，但不會提高策略勝率。系統按風險偏好、帳戶權益和風險額度限制槓桿，不能通過客戶頁面強制突破。
• 有止損就一定不會被強平嗎？｜不能保證。止損和保護單用於管理風險，但極端波動、跳價、流動性不足、網路延遲或交易所異常可能使成交價格和時間偏離預期。交易所仍可能按保證金規則執行強平或減倉。
• 為什麼交易所餘額、可用餘額和機器人資金不一樣？｜帳戶總權益會扣除持倉保證金、訂單占用、手續費和資金費後形成可用餘額；機器人還只使用被授權的策略資金，並保留風險準備。它們本來就不是同一個數字。